近日，有人以投资者名义向湖南信托咨询“淮南志高项目”情况，并有媒体对淮南志高项目进行了系列报道。湖南信托依据监管要求，对“淮南志高项目”基本情况进行如下介绍和说明：

一、淮南志高单一指定信托计划基本情况

（一）交易结构。经核查，“淮南志高”单一指定信托计划交易结构如下：

1.华宸未来在确定淮南志高项目后，通过第三方机构代理发行资管计划向社会投资者募集资金；

2.华宸未来将资管计划所募集资金委托国元信托设立单一指定信托计划，指定投向湖南信托的单一指定信托计划；

3.国元信托依照华宸未来指令将该资金交付给湖南信托，委托湖南信托设立“淮南志高”单一指定信托计划，指定将信托资金用于向淮南志高公司发放信托贷款。

在此交易结构中，国元信托、湖南信托都作为淮南志高单一指定信托计划的受托人，充当了信托计划的通道角色。

（淮南志高单一指定信托计划交易结构）

（二）淮南志高单一信托计划主要情况。

2013年6月，华宸未来向湖南信托申请设立淮南志高单一指定信托计划。淮南志高项目为安徽省政府重点扶持项目，淮南志高公司的股东之一为淮南市财政局下属的淮南城投公司，项目主体工程已接近完工，经评估，项目项下综合抵押率只有20%左右，资金来源方为华宸未来。依据上述内容，该项目基本符合湖南信托开展单一指定项目的风控标准。但随后，湖南信托发现华宸未来为了获得投资者信任，在未征得湖南信托授权或许可的前提下，冒用“湖南信托”名义设计资管产品并通过第三方机构销售。在销售资管产品时，某些机构甚至利用“湖南信托志高动漫园集合信托计划”进行宣传。而真实情况是湖南信托并没有参与华宸未来资管计划的设计与发行过程，没有授权华宸未来在资管计划的设计与发行过程中使用“湖南信托”名称，也并不知晓华宸未来资管计划的设计与发行情况，华宸未来的该行为有误导投资者之嫌。因此，湖南信托在发现问题后，立即终止了与华宸未来的合作，同时要求华宸未来向湖南信托赔礼道歉，消除负面影响，湖南信托也在公司官网作了相关声明。

2013年7月，安徽国元信托联系湖南信托，拟以其合法所有的资金委托湖南信托设立单一资金信托，指定用于向淮南志高公司发放信托贷款。其后，国元信托将2.999亿元信托资金指定用于向借款人淮南志高公司分期发放信托贷款，并承诺其所交付的单一信托资金非银行理财性质，来源合法、用途合规，信托行为已经取得内部充分授权或审批；同时，国元信托指定了浦发银行淮南支行对信托贷款使用进行审批监管，并指定了贷款期限、贷款利率、贷款用途、贷款本息偿付和安排了抵押担保、质押担保、保证担保等增信措施。湖南信托则按照国元信托指令以及相关信托文件约定：

1.与国元信托指定的借款人签署《信托贷款合同》，按国元信托指令将本单一信托项下信托资金向借款人淮南志高公司发放信托贷款，用于淮南志高动漫文化产业园项目建设；

2.与国元信托指定的担保人泰安志高公司签署《权利质押合同》和《保证合同》，泰安志高公司按国元信托指令以其所持有的淮南志高公司61%股权提供质押担保并办理质押登记手续，同时提供连带责任保证担保；

3.与国元信托指定的担保人龙岩志高公司签署《抵押合同》，龙岩志高公司以其位于龙岩市新罗区的两块商业用地土地使用权及地上建筑提供抵押担保并办理抵押登记手续；

4.与国元信托指定的担保人江焕溢签署《保证合同》，江焕溢提供连带责任保证担保；

5.与国元信托指定的监管银行浦发银行淮南支行签署《资金监管协议》，浦发银行淮南支行对借款人使用信托贷款资金进行审批监管，湖南信托不参与任何形式的资金监管审批。

上述签署的相关协议均作为湖南信托与国元信托之间有效信托文件重要组成部分。

二、湖南信托依据相关文件履行了尽职管理义务

1.尽职调查。当时项目成立时淮南志高的风险并未暴露，如若确实存在抵押物价值高估、项目自有资金投入比例不足、项目土地涉嫌非法用地等问题，由于该项目是委托人指定湖南信托发放信托贷款的单一指定项目，作为单一指定项目的受托人无法发现。单一指定信托业务，是资金方与项目方双方协商一致后，再委托信托公司设立单一指定信托计划而开展的，湖南信托不存在“设坑”让谁往里跳的问题。

2.事务管理。淮南志高单一信托计划的交易对手、资金运用方式、交易结构设计、信托财产管理方式、信托贷款资金监管等均由国元信托指定，根据湖南信托与国元信托签署的信托合同约定，该项目风险承担主体是国元信托。湖南信托严格按照信托文件的规定以及国元信托的信托指令，履行尽职管理义务，处理信托事务，及时向国元信托披露信托项目情况、揭示信托项目风险。现阶段，本单一信托项目运行已满一年，湖南信托按照信托合同约定已向国元信托提交《信托事务与贷后管理报告》。

3.目前项目情况。项目存续期间，湖南信托按照信托法律法规和信托合同文本的规定和要求，恪尽职守、勤勉尽责的管理该项目。经湖南信托调查核实及往来函件显示，目前项目基本情况如下：

（1）借款人及淮南志高动漫文化产业园项目情况

2014年1月份，因淮南市政府发生未按照合同约定交付土地使用权，志高动漫园的建设后期再投入出现严重困难，完成90%工程量的志高动漫园暂停建设。淮南志高公司办公现场仅余留少部分员工驻守，人员工资、社保等支付出现困难。淮南市城投公司出借全部财务资料、生产经营合同资料等，导致淮南志高公司自2014年起即无法继续编制财务报表，无法向本公司提供财务资料以及生产经营资料。因淮南志高公司陷入多宗诉讼之中，志高动漫园850亩土地使用权已被长安国际信托股份有限公司申请查封。

2014年6月，北京九派投资公司作为重组方，介入淮南志高项目，并与相关债权、债务人进行谈判。目前，重组正在历经政府审批等程序，借款人的部分员工陆续开始恢复工作，企业逐步恢复局部经营，由重组方按期发放员工工资。

（2）保证人基本情况

泰安志高公司重大资产投资发生停滞，现金流发生重大困难，人员工资、社保等支付出现困难，且陷入与泰安市商业银行、长安国际信托股份有限公司等多个主体的诉讼之中。济南市铁路运输中级法院已冻结泰安志高公司名下的相关资产。

江焕溢因债务或担保已涉入多宗诉讼，济南市铁路运输中级法院已冻结其名下的相关资产，并已向其发出《限制高消费令》。

（3）质押物与抵押物基本情况

因泰安志高公司涉入多宗诉讼，质押物已被济南市铁路运输中级法院冻结；因淮南志高公司财务状况发生严重恶化，质押物可能存在较大减值风险。

因龙岩志高公司陷入与厦门禹州公海7108线路地产投资有限公司诉讼案，厦门禹州公海7108线路地产投资有限公司申请福建省厦门市中级人民法院已于2014年3月11日查封抵押物土地使用权，查封期限两年。施工方核工业西南建设公海7108线路有限公司诉龙岩志高公司建设工程施工合同纠纷案已经进入诉讼阶段。此前，因龙岩志高公司拒绝配合本公司的调查、评估工作，抵押物无法进行重新评估。

迄今为止，项目年度利息届期，借款人未予支付，担保人亦未履行代偿义务。

三、淮南志高项目后期处置思路

鉴于淮南志高项目系国元信托委托湖南信托设立的单一指定资金信托计划，借款人、担保人迄今未支付已届期的信托贷款利息，淮南志高项目业已出现实质性风险，虽淮南志高公司正在进行重组，但重组效果无法预期;为维护受益人的最大化利益，湖南信托已与律师事务所商定诉讼方案并呈交给国元信托，并多次以书面方式函告国元信托要求给予明确诉讼指令，要求根据《信托合同》约定，立即将处置信托财产所需的前期费用划付至信托财产专户，以便湖南信托快速推进信托财产风险处置工作。

四、湖南信托处理态度

1.现阶段，湖南信托正积极与国元信托沟通、协调，按照信托文件的约定和国元信托的指令管理信托财产和计划处置项目风险。湖南信托作为一家专业、负责的金融机构，将勤勉尽职地最大限度维护受益人的合法权益。

2. 湖南信托与社会投资者并没有签署任何法律文件，也没有任何法律关系。依照“淮南志高”单一指定信托计划的基本法律关系，如果委托人认为受托人贷后管理失职，可以通过法律途径解决。提醒广大投资者提高理财风险意识，依法理性维权。

3. 处置风险项目需要良好外部环境，需要监管部门、投资者和媒体等部门的支持理解，不利的舆论环境对项目处置有百害而无一利。